Elia Transmission Belgium place avec succès une obligation verte européenne de €500 millions

Elia Transmission Belgium (« ETB ») a placé avec succès une obligation verte européenne de €500 millions conformément au Règlement sur les obligations vertes européennes, dans le cadre de son programme Euro Medium Term Notes (« EMTN ») de €6 milliards. Les obligations devraient être cotées sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg.

Cette transaction marque la troisième émission d’obligations vertes d’ETB et sa première obligation verte européenne alignée avec le règlement des obligations vertes européennes (European Green Bonds Standard ou « EU GBS »). Cette obligation verte européenne est également alignée avec les principes applicables aux obligations vertes de l’ICMA (ICMA Green Bond Principles). Cette transaction marquante représente un jalon significatif pour l’entreprise et les marchés de capitaux belges, à savoir la toute première obligation émise conformément à l’EU GBS au sein d’Elia Group et par un émetteur belge.

En émettant une obligation verte européenne selon l’EU GBS, ETB garantit les niveaux les plus élevés de transparence et de responsabilité, et s’engage à utiliser le produit conformément au Règlement européen établissant une taxinomie, offrant ainsi de solides garanties aux investisseurs quant à l’intégrité environnementale des projets financés. Le produit des obligations continuera à soutenir le développement du réseau, dont le CAPEX sera ainsi entièrement aligné avec la taxinomie européenne, comme détaillé dans le prospectus de base d’ETB pour son programme EMTN et dans les conditions définitives relatives à l’émission d’obligations vertes européennes (disponibles ici en anglais), ainsi que dans la fiche d’informations EU GBS publiée le 30 septembre 2025 (en anglais).

La transaction a suscité une forte demande de la part des investisseurs institutionnels et a été sursouscrite à hauteur de 6 fois, soulignant ainsi la confiance du marché envers la qualité de crédit et la stratégie de durabilité d’ETB. Les obligations sont assorties d’un coupon annuel fixe de 3,50% avec une maturité de 10 ans et sont remboursables in fine le 8 octobre 2035. Le règlement des obligations devrait avoir lieu le 8 octobre 2025 et celles-ci devraient être cotées et admises à la négociation sur le marché régulé de la Bourse de Luxembourg le même jour ou environ. L’émission est notée BBB+ par S&P, en accord avec la notation de crédit d’émetteur à long terme d’ETB, confirmée le 30 septembre 2025 avec une perspective stable.